2021私募股权投资基金基础知识历年真题06-24

1、 关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是(  )。 （单选题）

A. 公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B. 契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定

C. 合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损

D. 合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

试题答案：B

2、

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化、长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（  ）。

A. 调整的所得税、新增的付息债券

B. 短期经营性资产的变化、调整的所得税

C. 长期经营性资产的变化、新增的付息债务

D. 长期经营性资产的变化、调整的所得税

试题答案：C

3、

股权投资基金信息披露义务人包括（ ）。
Ⅰ.基金托管人
Ⅱ.基金管理人
Ⅲ.基金出资人
Ⅳ.基金法律顾问

A. Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

试题答案：C

4、

某股投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日。

若采用市盈率法，计算的是公司投资后估值，则本次基金投资将获得目标公司（  ）股份。

A. 40%

B. 10%

C. 28.57%

D. 25%

试题答案：A

5、 ( )主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。 （单选题）

A. 经济增加法

B. 相对估值法

C. 折现现金流估值法

D. 清算价值法

试题答案：C