2021期货从业资格证《期货投资分析》历年真题02-19

1、 某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：
赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]
  为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（  ）。 （单选题）

A. 执行价为指数初值的看涨期权多头

B. 执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

C. 执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

D. 执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

试题答案：D

2、 在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（  ）进行。 （单选题）

A. 国际大豆贸易商和中国油厂

B. 美国大豆农场主与国际大豆贸易商

C. 美国大豆农场主和中国油厂

D. 国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂

试题答案：B

3、 下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况。可以得出的结论是（  ）。
 
  （1）当地居民的消费能力下降了
  （2）当年当地物价同比上一年仍是上涨的
  （3）当地居民的生活水平提高了
  （4）当年下半年当地的物价同比涨幅明显下降了 （单选题）

A. （1）（2）

B. （1）（3）

C. （2）（4）

D. （3）（4）

试题答案：C

4、 在设计一款嵌入看涨期权多头的股指联结票据时，过高的市场波动率水平使得期权价格过高，导致产品无法完全保本，为了实现完全保本，合理的调整是（  ）。 （单选题）

A. 加入更高行权价格的看涨期权空头

B. 降低期权的行权价格

C. 将期权多头改为期权空头

D. 延长产品的期限

试题答案：A

5、 根据下面资料，回答{71—74}题
以棕榈油期货价格P为被解释变量，豆油期货价格Y为解释变量进行一元线性回归分析。结果如下：
 
   据此回答以下四题。
在显著性水平α=0.05条件下，豆油期价与棕榈油期价的线性关系（  ）。 （不定项题）

A. 无法判断

B. 较差

C. 不显著

D. 显著

试题答案：D