2021私募股权投资基金基础知识历年真题05-12

1、 股权投资基金与被投资公司签署的投资协议中，下列属于反摊薄条款的是( )。 （单选题）

A. “如因公司的原因致使投资交割未能进行，则公司应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出”

B. “本轮融资完成交割时，董事会将由*位董事组成，包括……”

C. “未经投资人同意，公司现有股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方……”

D. “如果公司再次发行股权且增发时公司的估值低于投资人股权对应的公司估值，则投资人有权从创建人股东处以加权平均法取得额外的股权……”

试题答案：D

2、

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化、长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（  ）。

A. 调整的所得税、新增的付息债券

B. 短期经营性资产的变化、调整的所得税

C. 长期经营性资产的变化、新增的付息债务

D. 长期经营性资产的变化、调整的所得税

试题答案：C

3、

基金服务机构在开展业务过程中，因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失，处理方式应为（  ）。

A. 服务机构先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿

B. 服务机构承担全责并进行赔偿

C. 基金管理人先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿

D. 基金管理人承担全责并进行赔偿

试题答案：C

4、 关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因,表述错误的是（） （单选题）

A. 财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理

B. 信息不对称

C. 投资人通常不参加股东会

D. 外部性较强

试题答案：C

5、 股权投资基金尽职调查的核心内容为() （单选题）

A. 法律尽调

B. 风险控制

C. 财务尽调

D. 业务尽调

试题答案：D