单选题 如表所示的资产组合中不属于马科维茨描述的有效率边界的是( )。
a
b
c
d
信息不足,无法判断
单选题 效用公式数据 U=E(r)-0.005Aσ2,A=4。 根据效用公式,一个风险中性的投资者,会选择的投资是( )。
1
2
3
4
无法判断
单选题 一位养老基金管理人正在考虑三种共同基金。第一种是股基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表所示: 基金的收益率之间的相关系数为0.10。最优资本配置线下的风险报酬率为( )。
0.4619
0.4631
0.4675
0.4601
0.4528
单选题 股票基金的期望风险溢价为10%,标准差为14%,短期国库券利率为6%。投资者有100000美元资金,资于股票基金和货币市场的短期国库券基金的比例分别为0.6、0.4。则该投资者资产组合的期望收益率与标准差分别为( )。
11.3,7.4%
11.7%,9.14%
12%,8.7%
12%,8.4%
11.5%,8.7%
单选题 某公司的效用函数为 当前此公司的财富为5。该公司将要遭受一笔损失X,X的密度函数为f(x)=0.5x(0<x<2)。为了对这笔未来的损失投保,该公司愿意支付的最大保费为( )。
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
单选题 一位养老基金管理人正在考虑三种共同基金。第一种是股基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表所示: 基金的收益率之间的相关系数为0.10。最优风险资产组合的期望收益与标准差分别为( )。
15.61%,16.54%
15.21%,16.04%
14.31%,14.08%
15.68%,17.32%
13.54%,17.04%
单选题 证券A的预期收益是11%,标准差是22%。证券B的预期收益是16%,标准差是29%。如果两个证券的相关系数是0.6,它们的协方差是( )。
0.01524
0.01539
0.01525
0.02514
0.03828
单选题 一个决策者有9个单位资产,并且具有效用函数u(x)=2x2+10,他面临的随机损失的数学期望为4个单位资产,方差为10,则为预防其面临的随机损失,该决策者最多能承受保费( )个单位。
10
15
21
26
80
单选题 一个投资者有6000元人民币,他的效用函数为通过点(0,-2),(8000,-1)和(20000,9)的折线,现市场上销售面值为1元的彩票,如果他每次购买彩票可获利4000元的概率为1/1000,但这样的彩票他最多可购买2000元,则在效用的意义下,他最多可购买彩票( )股。
270
370
470
570
670
单选题 假设投资者希望只由股票与债券构成期望收益率为24%的资产组合。已知股票和债券的收益率分别为20%、12%,则股票和债券合适的投资比例是( )。
150%,-50%
90%,10%
87%,23%
120%,-20%
100%,0%