单选题 下列选项中不属于Black-Scholes模型假设条件的是( )。
没有交易费用
没有税收
市场是可以套利的
无风险利率是一个常数
可以无限制的卖空
单选题 某股票的当前价格为50美元,在6个月后股票价格将变为60美元或42美元,无风险利率为每年12%(连续复利),计算执行价格为48美元,期限为6个月的欧式看涨期权价格为( )美元。
6.69
6.86
6.91
6.96
6.99
单选题 一只不分红的股票现价为37美元。在接下来的两年里,每年股价要么上升5%,要么下降5%。连续无风险收益率为7%。则期限为2年、执行价格为38美元的美式看跌期权的价值为( )美元。
0.3473
1.0265
1.1368
2.1908
2.3654
单选题 假设股价随机模型如下: 其中Z表示标准正态随机变量,则ST的95%置信区间为( )。
以上选项都不正确
单选题 股票的当前价格为40美元,假定其收益率期望为15%,波动率为25%。在两年内的股票收益率(连续复利)的概率分布是( )。
N(0.11875,0.03235)
N(0.11975,0.03125)
N(0.11875,0.03125)
N(0.11875,0.08125)
N(0.11875,0.13125)
单选题 某股票的当前价格为50美元。假定股票的预期收益率为年率18%,波动率为30%,在两年后股票价格的95%的置信区间为( )。
28.52~150.44
28.42~150.54
28.32~150.64
28.52~153.44
27.52~151.44
单选题 假设股票价格S=50美元,执行价X=50美元,T=1年,r=12%, =10%。则看涨期权的理论价格为( )。
5.49
5.63
5.92
5.98
6.59
单选题 一个3个月期的无股息股票,期权执行价格为50美元,股票当前价格为50美元,无风险利率为连续复利10%,波动率为年率30%。则该股票的欧式看跌期权的价格为( )美元。
2.03
2.19
2.27
2.37
2.65
单选题 某股票的当前价格为50美元,已知在2个月后股票价格将变为53美元或48美元,无风险利率为每年10%(连续复利),执行价格为49美元,期限为2个月的欧式看涨期权价格为( )美元。
2.29
2.25
2.23
2.13
2.07
单选题 某一股票的价格为40美元,在今后两个3个月的时间段内,股票价格或上涨10%或下跌10%,无风险利率为每年12%(连续复利)。执行价格为42美元,6个月的美式看跌期权价格与6个月的欧式看跌期权价格之差为( )美元。
0.401
0.409
0.412
0.419
0.457