单选题
假定所有投资者预期未来4年的利率变化情况如表所示。
三年零息票债券到期收益率是（ ）。
4%
5%
6%
8%
9%
单选题
下面不属于预期理论假设的是（ ）。
不存在违约风险
所有投资者都是风险中性的
没有交易成本
所有投资者都能准确预测未来的利率
投资者对债券存在期限偏好
单选题
表列出了面值为1000美元、不同到期日的零息票债券的价格。
三年期零息票债券的到期收益率应该是（ ）。
5.6%
5.98%
6.01%
6.23%
6.33%
单选题
假设某种不支付红利股票的市价为50元，无风险利率为12％，该股票的年波动率为10％，求该股票协议价格为50元、期限1年的欧式看涨期权价格为（ ）美元。
5.92
5.69
4.96
3.25
0.27
单选题
某股票的当前价格为100美元，在今后每6个月内，股票价格或者上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年8％（连续复利），执行价格为100美元，1年期的看跌期权的价格为（ ）美元。
1.92
1.95
1.97
1.98
1.99
单选题
无股息股票的股票价格为69美元，执行价格为70美元，无风险利率为年率5％，波动率为年率35％，期限为6个月。则该股票的欧式看跌期权的价格为（ ）美元。
5.60
5.80
6.00
6.20
6.40
单选题
某股票的当前价格为50美元，在今后两个3个月时间内，股票价格或上涨6％，或下跌5％，无风险利率为每年5％（连续复利）。执行价格为51美元，6个月期限的看涨期权的价格为（ ）美元。
1.653
1.635
1.615
1.605
1.561
单选题
一只不分红的股票现价为37美元。在接下来的6个月里，每3个月股价要么上升5％，要么下降5％。连续复合收益率为7％。计算期限为6个月，执行价格为38美元的欧式看涨期权的价值为（ ）美元。
1.2342
1.1236
1.0965
1.0864
1.0145
单选题
一个3个月期的无股息股票，期权执行价格为50美元，股票当前价格为50美元，无风险利率为连续复利10％，波动率为年率30％，在两个月后股票预计将支付股息1.5美元。则该股票的欧式看跌期权的价格为（ ）美元。
2.03
2.19
2.27
3.03
3.68
