某公司面对一个项目投资,该项目的现金流量如表所示:
表 现金流量表
假设该公司能得到所需贷款,且贷款在项目结束时偿还。已知借款每年必须支付6.25%的利息,但存款时只能得到4%的利息,则该项目在第五年末时的积累利润为( )元。
发布日期:2021-06-20
试题解析
现金流量
现金流量出处是现代理财学,是指投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。现金流量是评价投资方案经济效益的必备资料。具体内容包括:(1) 现金流出:现金流出是投资项目的全部资金支出。它包括以下几项:①固定资产投资。购入或建造固定资产的各项资金支出。②流动资产投资。投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。③营运成本。投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。(2) 现金流入:现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。它包括以下几项:①营业收入。经营过程中出售产品的销售收入。②残值收入或变价收入。固定资产使用期满时的残值,或因故未到使用期满时,出售固定资产所形成的现金收入。③收回的流动资产。投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。此外,实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。
- 中文名
-
现金流量
- 优点
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确保企业的生存与发展等
- 外文名
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Cash Flow
目的
目的,通常是指行为主体根据自身的需要,借助意识、观念的中介作用预先设想的行为目标和结果。作为观念形态,反映了人对客观事物的实践关系。人的实践活动以目的为依据,目的贯穿实践过程的始终。
- 中文名
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目的
- 拼音
-
mù dì
- 释义
-
奋斗的目标
- 外文名
-
purpose; aim; objective; goal
- 近义词
-
目标
- 出处
-
隋唐时期的一个故事
面对
《面对》是卫兰演唱的歌曲,由王祖蓝填词,洪嘉豪作曲,收录于卫兰2019年9月20日发行的专辑《In His Name》中。
- 中文名
-
面对
- 歌曲时长
-
03:49
- 歌曲原唱
-
卫兰
- 谱曲
-
洪嘉豪
- 歌曲语言
-
粤语
- 所属专辑
-
《In His Name》
- 发行时间
-
2019-09-20
- 填词
-
王祖蓝
- 编曲
-
苏道哲
正确答案:
A
解析:
由于该项目在投资过程中产生收益,我们需要在每年末考虑该公司的净资产,以判定是否有额外的收益用于投资。
由每年末剩余收入=收入-支出+存款利息,知:
在第一年末,有10000的收益,同时需要支出20000元,支付利息80000×0.0625=5000(元),于是剩余收入(元),需要再借款15000,此时总借款额为95000元;
在第二年末,有30000元的收益,同时需支出5000元,支付利息95000×0.0625=5937(元),于是剩余收入(元),因贷款在项目结束时偿还,19063元用于投资;
在第三年末,有87000元的收益,同时需支付利息95000×0.0625=5937(元),第二年末的投资产生利息19063×0.04=762(元),剩余收入(元),81825元用于投资,共有19063+81825=100888(元)用于投资;
在第四年末,无收入和支出,需支付利息95000×0.0625=5937(元),第三年末投资产生利息100888×0.04=4036(元),剩余收入=-5937+4036=-1901(元),还有-1901+100888=98987(元)用于投资;
在第五年末,无收入和支出,需支付利息95000×0.0625=5937(元),第四年末投资产生利息98987×0.04=3959(元),剩余收入=-5937+3959=-1978(元),还有-1978+98987=97009(元)用于投资,该笔资金偿还贷款95000元,故第五年末时的积累利润为:97009-95000=2009(元)。
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