单选题
发布日期:2021-03-12
三种指数均以CAPM模型为基础
詹森α不以CAPM为基础
夏普比率不以CAPM为基础
特雷诺比率不以CAPM为基础
资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者威廉·夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,是现代金融市场价格理论的支柱,广泛应用于投资决策和公司理财领域。资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同,投资人可以自由借贷。基于这样的假设,资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率。
特雷诺指标由美国经济学家“杰克.特雷诺”(Jack Treynor) 发明的测算投资回报的指标。用于在系统风险基础之上对投资的收益风险进行调整。该指标反映基金承担单位系统风险所获得的超额收益。指数值越大,承担单位系统风险所获得的超额收益越高。
夏普比率(Sharpe Ratio),又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明,风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标,长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点,即投资标的的预期报酬越高,投资人所能忍受的波动风险越高;反之,预期报酬越低,波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为:在固定所能承受的风险下,追求最大的报酬;或在固定的预期报酬下,追求最低的风险。
标签: "暂无标签"
题王网让考试变得更简单
扫码关注题王,更多免费功能准备上线!
此试题出现在
论述基层单位的社保基金支出项目。
关于共同犯罪的说法,下列哪一选项是错误的?( )
关于药物流产错误的是()
新启动起来的联锁并不能直接用来办理进路。操作员应首先在LOW上执行()命令,之后排列进路等联锁命令才能被系统执行。
何谓电路、内电路、外电路?
企业采取措施在现有市场上扩大现有产品的销售,这种策略叫做市场开发。
烧伤病人的治疗原则包括( )
提净法的目的包括:()
根据企业所得税法律制度的规定,下列关于所得来源地的确定,正确的有( )。
患者,男,35岁。外感风寒治疗1周未愈,昨起体温升高达39℃,发热不恶寒,周身有汗,烦渴,脉洪大,用药应首选的药物是()。